证券代码：301078 证券简称：孩子王
可转债代码：123208 可转债简称：孩王转债
华泰联结证券有限职责公司
对于孩子王儿童用品股份有限公司
向不特定对象刊行可更正公司债券
受托料理事务诠释
（2023 年度）
债券受托料理东谈主
二〇二四年六月
迫切声明
本诠释依据《公司债券刊行与往复料理办法》（以下简称“《料理办法》”）
《孩子王儿童用品股份有限公司与华泰联结证券有限职责公司对于孩子王儿童
用品股份有限公司向不特定对象刊行可更正公司债券之债券受托料理契约》（以
下简称“《受托料理契约》”）《孩子王儿童用品股份有限公司向不特定对象刊行
可更正公司债券并在创业板上市召募阐明书》（以下简称“《召募阐明书》”）《孩
子王儿童用品股份有限公司 2023 年年度诠释》等关联公开信息清晰文献、第三
方中介机构出具的专科意见等，由本期债券受托料理东谈主华泰联结证券有限职责
公司（以下简称“华泰联结证券”）编制。华泰联结证券对本诠释中所包含的从
上述文献中引述内容和信息未进行沉寂考据，也不就该等引述内容和信息的真
实性、准确性和完好性作念出任何保证或承担任何职责。
本诠释不组成对投资者进行或不进行某项行动的推选意见，投资者应付相
关事宜作念出沉寂判断，而不应将本诠释中的任何内容据以行为华泰联结证券所
作的承诺或声明。在职何情况下，投资者依据本诠释所进行的任何行为或不作
为，华泰联结证券不承担任何职责。
目 录
第一节 本次债券情况
一、核准文献及核准限度
本次向不特定对象刊行可更正公司债券已过程公司 2022 年 4 月 26 日召开的
第二届董事会第十四次会议、2022 年 5 月 20 日召开的 2021 年年度鼓舞大会审
议通过。2023 年 4 月 20 日，深圳证券往复所创业板上市委员会召开 2023 年第
证监会出具《对于答应孩子王儿童用品股份有限公司向不特定对象刊行可更正
公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕1098 号），本次刊行已获中国证监会
注册。2023 年 4 月 24 日、2023 年 5 月 19 日，公司分裂召开了第三届董事会第
七次会议和 2022 年年度鼓舞大会，审议通过了《对于蔓延向不特定对象刊行可
更正公司债券鼓舞大会决议灵验期的议案》。
经中国证券监督料理委员会（以下简称“中国证监会”）《对于答应孩子王
儿童用品股份有限公司向不特定对象刊行可更正公司债券注册的批复》（证监许
可[2023]1098 号）答应，并经深圳证券往复所答应，孩子王向不特定对象刊行
公司于 2023 年 7 月 24 日向不特定对象刊行了 1,039.00 万张可更正公司债
券，每张面值东谈主民币 100.00 元，按面值刊行，召募资金总和为东谈主民币 103,900.00
万元，扣除刊行用度后实践召募资金净额为东谈主民币 102,434.68 万元，安永华明
司帐师事务所（罕见普通结伙）已于 2023 年 7 月 28 日对上述资金到位情况进行
审验，并出具了《验资诠释》（安永华明（2023）验字第 60972026_B01 号）。
经深圳证券往复所答应，公司本期可转债于 2023 年 8 月 10 日起在深交所挂
牌往复，债券简称为“孩王转债”、债券代码为“123208”。
二、本次债券的主要条件
（一）刊行主体：孩子王儿童用品股份有限公司
（二）债券代码及简称
债券简称：孩王转债；债券代码：123208
（三）刊行限度：本期可转债刊行限度为东谈主民币 103,900.00 万元。
（四）债券票面金额：本期可转债票面金额为 100 元。
（五）债券期限：本次刊行的可转债的期限为自愿行之日起 6 年，即自
（六）票面利率：第一年为 0.3%、第二年为 0.5%、第三年为 1.0%、第四
年为 1.5%、第五年为 1.8%、第六年为 2.0%。
（七）起息日：本期可转债的起息日为 2023 年 7 月 24 日
（八）还本付息的期限和相貌
本次刊行的可转债每年付息一次，到期反璧扫数未转股的可转债本金和最
后一年利息。
年利息指可转债合手有东谈主按合手有的可转债票面总金额自可转债刊行首日起每
满一年可享受确当期利息。年利息的计较公式为：
I=B×i
I：指年利息额
B：指本次刊行的可转债合手有东谈主在计息年度（以下简称“畴前”或“每年”）
付息债权登记日合手有的可转债票面总金额
i：指可转债畴前票面利率
（1）本次可转债收受每年付息一次的付息相貌，计息肇端日为可转债刊行
首日。
（2）付息日：每年的付息日为本次可转债刊行首日起每满一年确当日。如
该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个办事日，顺脱期间不另付息。每
相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一个往复
日，公司将在每年付息日之后的五个往改日内支付畴前利息。在付息债权登记
日前（包括付息债权登记日）更正成股票的可转债不享受本计息年度及以后计
息年度的利息。
（4）可转债合手有东谈主所获取利息收入的应付税项由可转债合手有东谈主职责。
（九）转股期限
本次刊行的可转债转股期自可转债刊行终了之日起满六个月后的第一个交
易日起至可转债到期日止。债券合手有东谈主对转股约略不转股有遴荐权，并于转股
的次日成为公司鼓舞。
（十）驱动转股价钱：11.63 元/股
（十一）当前转股价钱：7.17 元/股
（十二）转股价钱的信服过火支援
本次刊行的可转债的驱动转股价钱为 11.63 元/股，本次刊行的可转债的初
始转股价钱不低于召募阐明书公告日前二十个往改日公司 A 股股票往复均价
（若在该二十个往改日内发生过因除权、除息引起股价支援的情形，则对支援
赶赴改日的往复均价按经过相应除权、除息支援后的价钱计较）和前一个往复
日公司 A 股股票往复均价。同期，驱动转股价钱不得低于最近一期经审计的每
股净金钱和股票面值。
其中：前二十个往改日公司股票往复均价=前二十个往改日公司股票往复总
额/该二十个往改日公司股票往复总量；
前一个往改日公司股票往复均价=前一个往改日公司股票往复总和/该日公
司股票往复总量。
在本次刊行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包
括因本次刊行的可转债转股而加多的股本）、配股以及派发现款股利等情况时，
将按下述公式对转股价钱进行支援（保留一丝点后两位，临了一位四舍五入）：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；
派发现款股利：P1= P0-D；
上述三项同期进行：P1=（P0-D+A×k）/（1+n+k）。
其中：P0 为支援前转股价，n 为该次送股率或转增股本率，k 为该次增发新
股率或配股率，A 为该次增发新股价或配股价，D 为该次每股派送现款股利，P1
为支援后转股价。
当公司出现上述股份和/或鼓舞权益变化时，将挨次进行转股价钱支援，并
在深圳证券往复所网站和适应中国证监会端正条件的信息清晰媒体上刊登转股
价钱支援的公告，并于公告中载明转股价钱支援日、支援办法及暂停转股期间
（如需）。当转股价钱支援日为本次刊行的可转债合手有东谈主转股肯求日或之后，转
换股份登记日之前，则该合手有东谈主的转股肯求按公司支援后的转股价钱实施。
当公司可能发生股份回购、归并、分立或任何其他情形使公司股份类别、
数目和/或鼓舞权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转债合手有东谈主的债权柄益
或转股养殖权益时，公司将视具体情况按照平正、平正、公允的原则以及充分
保护本次刊行的可转债合手有东谈主权益的原则支援转股价钱。筹商转股价钱支援内
容及操作办法将依据届时国度筹商法律律例、证券监管部门和深圳证券往复所
的关联端正来制订。
（十三）转股价钱的向下修正
在本可转债存续期间，当公司股票在职意贯穿三十个往改日中至少有十五
个往改日的收盘价钱低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权建议转股价
格向下修正决策并提交公司鼓舞大会表决，该决策须经出席会议的鼓舞所合腕表
决权的三分之二以上通过方可实施。鼓舞大会进行表决时，合手有公司本次刊行
可转债的鼓舞应当侧目。修正后的转股价钱应不低于该次鼓舞大会召开日前二
十个往改日公司股票往复均价和前一个往改日的公司股票往复均价之间的较高
者，且不低于最近一期经审计的每股净金钱和股票面值。
若在前述三十个往改日内发生过转股价钱支援的情形，则在支援前的往复
日按支援前的转股价钱和收盘价钱计较，支援后的往改日按支援后的转股价钱
和收盘价钱计较。
公司向下修正转股价钱时，须在深圳证券往复所网站和适应中国证监会规
定条件的信息清晰媒体上刊登鼓舞大会决议公告，公告修正幅度、股权登记日
及暂停转股期间（如需）。从股权登记日后的第一个往改日（即转股价钱修正
日），起先归附转股肯求并实施修正后的转股价钱。
若转股价钱修正日为转股肯求日或之后，且为更正股份登记日之前，该类
转股肯求应按修正后的转股价钱实施。
（十四）赎回条件
本次刊行的可转债到期后五个往改日内，刊行东谈主将赎回未转股的可转债，
到期赎回价钱为 110 元（含临了一期利息）。
在本次刊行的可转债转股期内，当下述情形的落拓一种出面前，公司有权
决定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回一谈或部分未转股的可转债：
（1）在转股期内，淌若公司 A 股股票在职意贯穿三十个往改日中至少十五
个往改日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）；
（2）当本次刊行的可转债未转股余额不及 3,000 万元时。
当期应计利息的计较公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次刊行的可转债合手有东谈主合手有的将被赎回的可转债票面总金额；
i：指可转债畴前票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实践日期天
数（算头不算尾）。
若在前述三十个往改日内发生过转股价钱支援的情形，则在支援前的往复
日按支援前的转股价钱和收盘价钱计较，支援后的往改日按支援后的转股价钱
和收盘价钱计较。
（十五）回售条件
本次刊行的可转债临了两个计息年度内，淌若公司股票在职意贯穿三十个
往改日的收盘价钱低于当期转股价钱的 70%，可转债合手有东谈主有权将其合手有的可
转债一谈或部分按债券面值加上圈套期应计利息的价钱回售给公司。
若在上述往改日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、增发
新股（不包括因本次刊行的可转债转股而加多的股本）、配股以及派发现款股利
等情况而支援的情形，则在支援前的往改日按支援前的转股价钱和收盘价钱计
算，在支援后的往改日按支援后的转股价钱和收盘价钱计较。淌若出现转股价
格向下修正的情况，则上述贯穿三十个往改日须从转股价钱支援之后的第一个
往改日起再行计较。
本次刊行的可转债临了两个计息年度内，可转债合手有东谈主在每年回售条件首
次兴隆后可按上述商定条件诳骗回售权一次，若在初次兴隆回售条件而可转债
合手有东谈主未在公司届时公告的回售申诉期内申诉并实施回售的，该计息年度不可
再诳骗回售权，可转债合手有东谈主不可屡次诳骗部分回售权。
在本次刊行的可转债存续期内，若公司本次刊行的可转债召募资金投资项
宗旨实施情况与公司在召募阐明书中的承诺情况比拟出现环节变化，且该变化
把柄中国证监会或深圳证券往复所的关联端正组成改变召募资金用途、被中国
证监会或深圳证券往复所认定为改变召募资金用途的，可转债合手有东谈主享有一次
回售的权柄。可转债合手有东谈主有权将其合手有的可转债一谈或部分按债券面值加上
当期应计利息的价钱回售给公司。合手有东谈主在附加回售条件兴隆后，不错在公司
公告后的附加回售申诉期内进行回售，该次附加回售申诉期内空虚施回售的，
不可再诳骗附加回售权。
上述当期应计利息的计较公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次刊行的可转债合手有东谈主合手有的将回售的可转债票面总金额；
i：指可转债畴前票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度回售日止的实践日期天
数（算头不算尾）。
（十六）转股后的股利分配
因本次刊行的可转债转股而加多的公司股票享有与原股票同等的权益，在
股利披发的股权登记日当日登记在册的扫数普通股鼓舞（含因可转债转股酿成
的鼓舞）均参与当期股利分配，享有同等权益。
（十七）债券合手有东谈主会议关联事项
（1）依照其所合手有的本期可转债数额享有商定利息；
（2）把柄《可转债召募阐明书》商定条件将所合手有的本期可转债转为公司
股份；
（3）把柄《可转债召募阐明书》商定的条件诳骗回售权；
（4）依照法律、行政律例及公司端正的端正转让、赠与或质押其所合手有的
本期可转债；
（5）依照法律、行政律例、公司端正及债券合手有会议法律诠释的端正获取筹商
信息；
（6）按《可转债召募阐明书》商定的期限和相貌要求公司偿付本期可转债
本息；
（7）依照法律、行政律例等关联端正参与或交付代理东谈主参与债券合手有东谈主会
议并诳骗表决权；
（8）法律、行政律例及公司端正所赋予的其行为公司债权东谈主的其他权柄。
（1）顺从公司刊行可转债条件的关联端正；
（2）依其所认购的可转债数额交纳认购资金；
（3）顺从债券合手有东谈主会议酿成的灵验决议；
（4）除法律、律例端正、公司端正及《可转债召募阐明书》商定之外，不
得要求公司提前偿付本次可转债的本金和利息；
（5）法律、行政律例及公司端正端正应当由可转债合手有东谈主承担的其他义务。
在本次可转债存续期间内，发生下列情形之一的，应当召集债券合手有东谈主会
议：
（1）公司拟变更《可转债召募阐明书》的商定；
（2）拟修改可转债合手有东谈主会议法律诠释；
（3）拟变更债券受托料理东谈主或受托料理契约的主要内容；
（4）公司还是约略预期不可按期支付本次可转债本息；
（5）公司发生减资（因股权引发回购股份、用于更正公司刊行的可更正公
司债券的股份回购、为退换公司价值及鼓舞权益所必须的回购导致的减资之外）、
归并等可能导致偿债智商发生环节不利变化，需要决定约略授权采选相应要领；
（6）公司分立、被托管、结束、重整、肯求收歇约略照章进入收歇身手；
（7）保证东谈主（如有）、担保物（如有）约略其他偿债保险要领发生环节变
化且对债券合手有东谈主利益有环节不利影响的；
（8）公司、单独或共计合手有本次可转债 10%以上未偿还债券面值的债券合手
有东谈主书面提议召开；
（9）公司料理层不可精深履行职责，导致公司债务清偿智商面对严重不确
定性，需要照章采选行动；
（10）公司建议债务重组决策；
（11）发生其他对债券合手有东谈主权益有环节骨子影响的事项；
（12）把柄法律、行政律例、中国证监会、深圳证券往复所及本法律诠释的规
定，应当由债券合手有东谈主会议审议并决定的其他事项。
（1）公司董事会提议；
（2）单独或共计合手有本次可转债 10%以上未偿还债券面值的债券合手有东谈主；
（3）债券受托料理东谈主；
（4）法律、律例、中国证监会、深圳证券往复所端正的其他机构或东谈主士。
公司制定了《孩子王儿童用品股份有限公司可更正公司债券合手有东谈主会议规
则》，明确了可更正公司债券合手有东谈主的权柄与义务，以及债券合手有东谈主会议的权限
范围、召集召开的身手及表决办法、决议收效条件等。
（十八）召募资金用途
本次刊行的召募资金总和不最初 103,900.00 万元（含 103,900.00 万元），扣
除刊行用度后，拟一谈用于以下时势：
单元：万元
序号 时势称呼 时势投资总和 拟插足召募资金
共计 112,683.42 103,900.00
注：公司已于 2024 年 2 月 28 日召开第三届董事会第二十二次会议、第三届监事会第十七次
会议，审议通过了《对于变更部分召募资金用途、新增召募资金投资时势的议案》。上述议
案经公司 2024 年第二次临时鼓舞大会及“孩王转债”2024 年第一次债券合手有东谈主会议审议通
过。
若扣除刊行用度后的实践召募资金净额低于拟插足召募资金金额，则不及
部分由公司自筹处分。本次刊行召募资金到位之前，公司将把柄时势程度的实
际情况以自有资金或其它相貌筹集的资金先行插足，并在召募资金到位之后予
以置换。在上述召募资金投资时势的范围内，公司董事会可把柄时势的程度、
资金需求等实践情况，对上述时势的召募资金插足章程和金额进行适应支援。
（十九）担保事项
本次刊行的可转债不提供担保。
（二十）债券受托料理东谈主：华泰联结证券有限职责公司
三、债券评级情况
把柄上海新世纪资信评估投资服务有限公司 2022 年 6 月 30 日出具的《孩子
王儿童用品股份有限公司向不特定对象刊行可更正公司债券信用评级诠释》、
行可更正公司债券追踪评级诠释》，公司的主体信用品级为 AA 级，评级瞻望为
雄伟，孩王转债的信用品级为 AA 级。上海新世纪资信评估投资服务有限公司
将在本次可转债灵验存续期间对孩王转债进行按时追踪评级以及不按时追踪评
级。
第二节 债券受托料理东谈主履行职责情况
华泰联结证券行为孩子王儿童用品股份有限公司向不特定对象刊行可更正
公司债券的债券受托料理东谈主，严格按照《料理办法》《公司债券受托料理东谈主执业
行动准则》《召募阐明书》及《受托料理契约》等端正和商定履行退回券受托管
理东谈主的各项职责。存续期内，华泰联结证券对公司及本期可转债情况进行合手续
追踪和监督，密切眷注公司的规画情况、财务情况、资信气象，以及偿债保险
要领的实施情况等，监督公司召募资金的接收、存储、划转与本息偿付情况，
切实退换债券合手有东谈主利益。华泰联结证券采选的核查措檀越要包括：
第三节 刊行东谈主年度规画情况和财务情况
一、刊行东谈主基本情况
公司称呼（汉文）：孩子王儿童用品股份有限公司
公司称呼（英文）：Kidswant Children Products Co.,Ltd.
法定代表东谈主：徐卫红
注册成本：111,204.45 万元东谈主民币
诞寿辰期：2012 年 6 月 1 日
注册地址：南京市麒麟科技立异园智汇路 300 号
邮政编码：211135
企业法东谈主长入社会信用代码：91320100593534197Q
股票简称：孩子王
股票代码：301078.SZ
股票上市地：深圳证券往复所
可转债简称：孩王转债
可转债代码：123208.SZ
可转债上市地：深圳证券往复所
筹商电话：025-83163703
公司网址：https://www.haiziwang.com
邮箱地址：ir@haiziwang.com
规画范围：典籍、报刊批发零卖；预包装食物（含冷藏冷冻食物）、散装食
品（含冷藏冷冻食物）销售；其他婴幼儿配方食物销售；保健食物销售；婴幼
儿配方乳粉销售；医疗器械（一类、二类）的销售；母婴用品、儿童用品、玩
具的研发与销售；服装联想与销售；化妆品销售；日用百货销售；办公类电子
开导的零卖与批发；儿童文娱开导（玩物）零卖与批发及佣金代理（拍卖之外）；
自营和代理纺织、玩物、用品等商品实时期的收支口；非学历处事手段益智开
发，儿童文娱开导范围的时期开发、时期转让、时期服务、时期询查；儿童玩
具、儿童用品租借，经济信息询查，乐器信息的询查服务。会议与展览服务、
礼节服务，影相服务，组织文化艺术疏导行径，乐器及配套器材、音响开导的
装配、退换、租借；企业形象的策动、商务服务，市集内母婴服务；儿童室内
游戏文娱服务；通信开导及智能卡的销售；怒放式货架销售等。
二、刊行东谈主 2023 年度规画情况及财务气象
把柄安永华明司帐师事务所（罕见普通结伙）出具的诠释号为“安永华明
（2024）审字第 70023957_B01 号”的《审计诠释》，公司财务报表在扫数环节
方面按照企业司帐准则的端正编制，公允响应了孩子王 2023 年 12 月 31 日的合
并及公司财务气象以及 2023 年度的归并及公司规画遵循和现款流量。
公司 2023 年度规画情况及财务气象如下所示：
（一）年度规画情况
市公司鼓舞的净利润 10,511.55 万元，同比着落 13.92%。2023 年，因实施股权
引发产生的股份支付金额 9,488.12 万元，若剔除股份支付用度的影响，包摄于
上市公司鼓舞的净利润与 2022 年比拟有所进步。
（二）可比期间主要司帐数据
单元：万元
今年比上年
主要司帐数据 2023 年 2022 年 2021 年
增减
营业收入 875,259.02 852,016.35 2.73% 904,887.66
包摄于上市公司鼓舞的净利润 10,511.55 12,210.86 -13.92% 20,162.15
包摄于上市公司鼓舞的扣除非
庸碌性损益的净利润
规画行径产生的现款流量净额 80,387.16 61,899.33 29.87% 59,860.42
今年末比上
主要司帐数据 2023 年末 2022 年末 2021 年末
年末增减
金钱总和 960,740.06 785,696.14 22.28% 812,625.62
包摄于上市公司鼓舞的净金钱 314,088.51 296,191.36 6.04% 284,803.47
（三）可比期间主要财务宗旨
主要财务宗旨 2023 年末 2022 年末 今年末比上年末增减
流动比率（倍） 1.84 1.57 17.20%
速动比率（倍） 1.45 1.21 19.83%
金钱欠债率 65.69% 62.29% 3.40%
主要财务宗旨 2023 年 2022 年 今年比上年增减
EBITDA 一谈债务比 21.43% 28.64% -7.21%
利息保险倍数（倍） 2.21 2.21 0.00%
现款利息保险倍数（倍） 30.93 41.79 -25.99%
EBITDA 利息保险倍数（倍） 7.86 8.31 -5.42%
贷款偿还率 100.00% 100.00% -
利息偿付率 100.00% 100.00% -
（四）2023 年度分季度主要财务宗旨
单元：万元
主要财务宗旨 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
营业收入 209,629.65 206,318.77 218,769.77 240,540.83
包摄于上市公司鼓舞的净利润 759.26 6,195.89 4,742.07 -1,185.68
包摄于上市公司鼓舞的扣除非庸碌性
-427.93 4,835.24 4,157.69 -2,312.46
损益的净利润
规画行径产生的现款流量净额 8,548.65 16,215.24 14,275.70 41,347.56
（五）非庸碌性损益时势和金额
单元：万元
时势 2023 年度 2022 年度 2021 年度 阐明
主要系公司当期
非流动性金钱处置损益（包括
处置固定金钱、
已计提金钱减值准备的冲销部 1,520.39 483.97 396.30
使用权金钱酿成
分）
的收益
计入当期损益的政府补助（与
公司精深规画业务密切关联，
主要系政府拨付
适应国度策略端正、按照信服 2,061.11 3,627.26 4,843.12
的各项补助金
的圭表享有、对公司损益产生
合手续影响的政府补助之外）
时势 2023 年度 2022 年度 2021 年度 阐明
除同公司精深规画业务关联的
灵验套期保值业务外，非金融 主要系公司为提
企业合手有金融金钱和金融欠债 高资金使用效
产生的公允价值变动损益以及 率，购买低风险
处置金融金钱和金融欠债产生 的见识家具
的损益
单独进行减值测试的应收款项
- 114.92 -
减值准备转回
主要系公司当期
除上述各项之外的其他营业外
-376.21 -1,905.55 -1,201.37 发生的公益性捐
收入和支拨
赠支拨
减：所得税影响额 1,419.09 1,533.77 2,347.36
少数鼓舞权益影响额（税后） 595.82 10.90 -
共计 4,259.00 4,580.03 8,009.69
第四节 刊行东谈主召募资金使用情况
一、向不特定对象刊行可更正公司债券召募资金基本情况
经中国证券监督料理委员会《对于答应孩子王儿童用品股份有限公司向不
特定对象刊行可更正公司债券注册的批复》（证监许可[2023]1098 号）核准，公
司向不特定对象刊行可更正公司债券，召募资金总和为东谈主民币 1,039,000,000.00
元，刊行数目为 10,390,000.00 张，每张面值为东谈主民币 100.00 元，按面值刊行，
期限为 6 年。上述召募资金已于 2023 年 7 月 28 日到位，经安永华明司帐师事务
所（罕见普通结伙）审验并于 2023 年 7 月 28 日出具了《验资诠释》（安永华明
（2023）验字第 60972026_B01 号）。
二、本期可更正公司债券召募资金使用及结存情况
限制 2023 年 12 月 31 日，公司向不特定对象刊行可更正公司债券召募资金
使用及结存情况如下：
单元：元
项 目 金 额
召募资金总和 1,039,000,000.00
减：刊行用度（不含升值税） 14,653,157.79
召募资金净额 1,024,346,842.21
减：以召募资金置换事前插足自筹资金的金额 73,215,306.50
减：2023 年 8 月 10 日至 2023 年 12 月 31 日期间插足召募资
金投资时势金额
减：召募资金暂时性补充流动资金金额 583,360,000.00
加：2023 年 8 月 10 日至 2023 年 12 月 31 日见识家具收益和
利息收入扣除手续费净额
召募资金应有结余[注] 334,172,585.75
限制 2023 年 12 月 31 日召募资金专户余额 334,402,019.71
注：召募资金应有结余与限制 2023 年 12 月 31 日召募资金专户余额各别 229,433.96 元，差
异系部分刊行用度通过招商银行南京珠江路支行、中国银行股份有限公司南京中山北路支
行以自有资金支付，未从召募资金专户划转所致。
三、本期可更正公司债券召募资金专户存储情况
按照《召募资金料理办法》的端正，公司开设了召募资金专户，限制 2023
年 12 月 31 日，召募资金在各银行专户的存储情况如下表所示：
单元：元
开户行 银行账号 存储金额
中国开发银行股份有限公司南京饱读楼支行 32050159553600003465 150,622,608.74
中国工商银行股份有限公司南京城中支行 4301024319100336864 119,819,323.13
中国民生银行股份有限公司南京分行营业部 639875225 13,733,347.28
招商银行股份有限公司南京分行营业部 125904890910905 50,218,897.38
中信银行股份有限公司南京城北支行 8110501012402291670 7,843.18
共计 334,402,019.71
四、本期可更正公司债券召募资金使用情况
单元：万元
召募资金总和[注 1] 103,900.00
今年度插足召募资金总和 10,861.40
诠释期内变更用途的召募资金总和 不适用
累计变更用途的召募资金总和 不适用
已累计插足召募资金总和 10,861.40
累计变更用途的召募资金总和比例 不适用
承诺投资时势 是否已变更 支援后投资总 限制期末累计 时势达到预定 是否达 时势可行性
召募资金承诺 今年度插足金 程度（%） 今年度实
和超募资金投 时势（含部 额[注 2] 插足金额 可使用状态日 到意象 是否发生重
投资总和 额 (3)＝(2)/(1) 现的效益
向 分变更） (1) (2) 期 效益 大变化
承诺投资项
目：
零卖末端开发 不适用 不适用 不适用
否 76,400.00 76,400.00 10,023.35 10,023.35 13.12 2025 年
时势 [注 3] [注 3] [注 3]
智能化物流中 不适用 不适用 不适用
否 27,500.00 26,034.68 838.05 838.05 3.22 2025 年
心开发时势 [注 4] [注 4] [注 4]
共计 103,900.00 102,434.68 10,861.40 10,861.40
未达到贪图进
度或意象收益
的 情 况 和 原 因 不适用
（ 分 具 体 项
目）
时势可行性发
生 重 大 变 化 的 不适用
情况阐明
超募资金的金
额 、 用 途 及 使 不适用
用施展情况
召募资金投资
项 目 实 施 地 点 不适用
变更情况
召募资金投资
项 目 实 施 方 式 不适用
支援情况
时势及已支付刊行用度自筹资金的议案》 ，限制 2023 年 8 月 9 日，公司本次以召募资金置换事前已插足自筹资金总和为东谈主民币 7,321.53
召募资金投资
万元。公司沉寂董事对上述事项发表了明确的答应意见。
时势先期插足
对此，保荐机构出具了专项核查意见，安永华明司帐师事务所（罕见普通结伙）出具了《孩子王儿童用品股份有限公司以自筹资金事前
及置换情况
插足召募资金投资时势情况的专项鉴证诠释》 （安永华明（2023）专字第 60972026_B04 号）
。该次召募资金置换金额已包括在公司 2023
年度插足召募资金时势的金额中。
用闲置召募资
金 暂 时 补 充 流 限制 2023 年 12 月 31 日，公司使用向不特定对象刊行可更正公司债券召募资金暂时补充流动资金东谈主民币 58,336.00 万元。
动资金情况
时势实施出现
募 集 资 金 节 余 不适用
的金额及原因
公司于 2023 年 8 月 10 日召开第三届董事会第十一次会议和第三届监事会第九次会议，分裂审议通过了《对于使用部分暂时闲置的召募
资金暂时补充流动资金的议案》 ，答应公司使用不最初东谈主民币 5.84 亿元闲置召募资金暂时补充流动资金，使用期限不最初董事会审议通
过之日起 12 个月，到期将实时足额反璧至关联召募资金专户。
尚 未 使 用 的 募 保荐机构出具了《华泰联结证券有限职责公司对于孩子王儿童用品股份有限公司使用部分暂时闲置的召募资金暂时补充流动资金的核查
集 资 金 用 途 及 意见》 。
行止 限制 2023 年 12 月 31 日，公司使用向不特定对象刊行可更正公司债券召募资金暂时补充流动资金东谈主民币 583,360,000.00 元。
公司于 2023 年 8 月 10 日召开第三届董事会第十一次会议和第三届监事会第九次会议，分裂审议通过了《对于使用部分暂时闲置召募资
金进行现款料理的议案》 ，答应公司使用最高不最初东谈主民币 3.5 亿元的暂时闲置召募资金进行现款料理，购买兴隆安全性高、流动性好、
期限不最初十二个月要求的保本型投金钱品，不得影响召募资金投资贪图精深进行，在前述额度范围内，资金不错轮反转换使用；决议
自公司董事会审议通过之日起 12 个月内灵验。
公司于 2023 年 8 月 10 日召开第三届董事会第十一次会议、第三届监事会第九次会议审议通过了《对于使用自有资金支付募投时势部分
款项并以召募资金等额置换的议案》，答应公司在召募资金投资时势实施期间，把柄实践情况事前使用自有资金支付募投时势部分款
项，之后按时以召募资金等额置换。
募 集 资 金 使 用 具体内容详见公司于 2023 年 8 月 10 日在深圳证券往复所网站清晰的《孩子王儿童用品股份有限公司对于使用自有资金支付募投时势部
及 披 露 中 存 在 分款项并以召募资金等额置换的公告》（公告编号：2023-066） 。
的 问 题 或 其 他 公司于 2023 年 10 月 27 日召开第三届董事会第十六次会议和第三届监事会第十三次会议审议通过了《对于公司召募资金投资时势金额
情况 支援的议案》 ，答应公司把柄关联端正，结合实践向不特定对象刊行可更正公司债券实践召募资金净额和募投时势实践情况，支援部分
可转债召募资金投资时势使用召募资金金额。
具体内容详见公司于 2023 年 10 月 30 日在深圳证券往复所网站清晰的《孩子王儿童用品股份有限公司对于公司召募资金投资时势金额
支援的公告》 （公告编号：2023-096） 。
注 1：召募资金总和系把柄可更正公司债券面值和刊行数目计较得出，未扣除保荐及承销用渡过火他刊行用度。
注 2：公司向不特定对象刊行可更正公司债券召募资金净额为东谈主民币 102,434.68 万元。
注 3：零卖末端开发时势处于合手续插足开发中，并未达到雄伟运营期，无法以召募阐明书清晰的时势开发完成后意象的年销售收入、利润总和、净利润
或里面收益率等宗旨评价其已实践效益与承诺效益情况。
注 4：智能化物流中心开发时势与一般坐褥开发型时势不同，本时势不会产生胜仗的经济效益，而是为公司主营业务提供辅助扶植，进步公司的运营效
率，增强公司的中枢竞争力。
第五节 本次债券担保情面况
本次刊行的可更正公司债券不提供担保。
第六节 债券合手有东谈主会议召开情况
合手有东谈主会议。
第七节 本次债券付息情况
孩王转债于 2023 年 7 月 24 日刊行并起息，收受每年付息一次的付息相貌。
限制本诠释出具日，孩王转债尚未达到第一次付息时辰。2023 年度，本期可转
债不存在付息情况。
第八节 本次债券的追踪评级情况
把柄上海新世纪资信评估投资服务有限公司于 2023 年 9 月 1 日出具的
《2023 年孩子王儿童用品股份有限公司向不特定对象刊行可更正公司债券追踪
评级诠释》，公司的主体信用评级守护“AA 级”，评级瞻望守护“雄伟”，孩
王转债的信用品级守护为“AA”。公司及孩王转债在 2023 年度内资信评级状
况莫得发生变化。
第九节 债券合手有东谈主权益有环节影响的其他事项
一、是否发生债券受托料理契约第 3.4 条商定的环节事项
把柄刊行东谈主与华泰联结证券签署的《受托料理契约》第 3.4 条文定：
“3.4 本次债券存续期内，发生以下任何事项，甲方应当实时书面讲述乙方，
并把柄乙方要求合手续书面讲述县件施展和收尾：
（1）甲方规画方针、规画范围或坐褥规画外部条件等发生环节变化；
（2）甲方主体评级或甲方刊行的债券信用评级发生变化；
（3）甲方过火归并范围内子公司主要金钱被查封、扣押、冻结约略被典质、
质押、出售、转让、报废、发生环节金钱重组等；
（4）甲方过火归并范围内子公司发生未能清偿到期债务的失约情况，以及
甲方刊行的债券失约；
（5）甲方过火归并范围内子公司畴前累计新增告贷约略对外提供担保最初
上年末净金钱的百分之二十；
（6）甲方过火归并范围内子公司废弃债权或财产、出售或转让金钱，最初
上年末净金钱的百分之十；
（7）甲方过火归并范围内子公司发生最初上年末净金钱百分之十的环节损
失；
（8）甲方过火主要子公司作出减资、归并、分立、分拆、结束及肯求收歇、
照章进入收歇身手或其他波及甲方主体变更的决定，甲方的控股鼓舞或实践控
制东谈主发生变更的，甲方称呼变更的、本次债券称呼变更的；
（9）甲方过火归并范围内子公司波及环节诉讼、仲裁事项约略受到环节行
政处罚、行政监管要领、自律组织递次刑事职责；
（10）本次债券的偿债保险要领发生环节变化；
（11）甲方情况发生环节变化导致可能不适应可转债上市条件；
（12）甲方过火主要子公司、甲方的控股鼓舞、实践限制东谈主涉嫌罪犯被司
法机关立案走访，甲方董事、监事、高等料理东谈主员涉嫌罪犯被司法机关采选强
制要领或涉嫌环节坐法违法被有权机关走访的；
（13）甲方拟变更《召募阐明书》的商定；
（14）甲方不可按期支付本息；
（15）甲方料理层不可精深履行职责，导致甲方债务清偿智商面对严重不
信服性，需要照章采选行动的；
（16）甲方过火主要子公司建议债务重组决策的；甲方过火主要子公司在
日旧例画行径之外购买、出售金钱约略通过其他相貌进行金钱往复，导致其业
务、金钱、收入发生环节变化，达到下列圭表之一的：购买、出售的金钱总和
占刊行东谈主最近一个司帐年度经审计的归并财务司帐诠释期末金钱总和的 50%以
上；购买、出售的金钱在最近一个司帐年度的营业收入占刊行东谈主同期经审计的
归并财务司帐诠释营业收入的比例达到 50%以上；购买、出售的金钱净额占发
行东谈主最近一个司帐年度经审计的归并财务司帐诠释期末净金钱额的比例达到 50%
以上；
（17）本次债券可能被暂停约略辨别提供往复或转让服务的；
（18）甲方过火主要子公司波及需要阐明的市场外传；
（19）甲方的偿债智商、信用气象、规画与财务气象发生环节变化，甲方
碰到当然灾害、发生坐褥安全事故，可能影响如期偿还本次债券本息的或其他
偿债保险要领发生环节变化；
（20）甲方聘用的司帐师事务所发生变更的，甲方为刊行的可转债聘用的
债券受托料理东谈主、资信评级机构发生变更的；
（21）甲方召募资金使用情况和《召募阐明书》不一致；
（22）《中华东谈主民共和国证券法》第八十条第二款、第八十一条第二款规
定的环节事件；
（23）因配股、增发、送股、派息、分立、减资过火他原因引起甲方股份
变动，需要支援转股价钱，约略依据《召募阐明书》商定的转股价钱向下修正
条件修正转股价钱；
（24）《召募阐明书》商定的赎回条件触发，甲方决定赎回约略不赎回；
（25）可转债更正为股票的数额累计达到可转债起先转股前甲方已刊行股
票总和的百分之十；
（26）未更正的可转债总和少于三千万元；
（27）可转债担保东谈主（如有）发生环节金钱变动、环节诉讼、归并、分立
等情况；
（28）发生其他对投资者作出投资决策有环节影响的事项；
（29）发生其他对债券合手有东谈主权益有环节影响的事项；
（30）法律、律例、法律诠释和中国证监会端正的其他情形。
就上述事件讲述乙方同期，甲方就该等事项是否影响本期债券本息安全向
乙方作出版面阐明，并对有影响的事件建议灵验且切实可行的应付要领。触发
信息清晰义务的，甲方应当按照关联端正实时清晰上述事项及后续施展。
甲方的控股鼓舞约略实践限制东谈主对环节事项的发生、施展产生较大影响的，
甲方清醒后应当实时书面见告乙方，并协作乙方履行相应职责。
发生本契约第 3.4 条所列可能对上市债券往复价钱有较大影响的环节事件，
投资者尚未得知时，刊行东谈主应当立行将筹商该环节事件的情况向国务院证券监
督料理机构和证券往复步地报送临时诠释，并予公告，阐明事件的缘由、当今
的状态和可能产生的法律后果。”
限制 2023 年末，公司存在通过典质部分固定金钱及无形金钱、质押子公司
乐友外洋贸易集团有限公司的股权进行告贷的情形。此外，刊行东谈主依据召募说
明书的商定自 2023 年 11 月 8 日起将转股价钱由 11.63 元/股支援为 11.64 元/股。
除上述情形外，刊行东谈主未发生《受托料理契约》第 3.4 条列明的事项。
二、转股价钱历次支援的情况
会第十次会议，审议通过了《对于回购刊出部分已授予但尚未拔除限售的限制
性股票及作废部分已授予但尚未包摄的限制性股票的议案》，由于 43 名原引发
对象因个东谈主原因下野，公司决定取消其引发对象经验并回购刊出其已获授但尚
未拔除限售的第一类限制性股票共计 2,304,100 股，回购价钱为 5.42 元/股，公
司总股本由 1,112,044,500 股支援为 1,109,740,400 股。经计较，“孩王转债”转股
价钱自 2023 年 11 月 8 日起由 11.63 元/股支援为 11.64 元/股。
易日中至少有十五个往改日的收盘价低于当前转股价钱 11.64 元/股的 85%（即
日召开第三届董事会第二十次会议，审议通过了《对于董事会提议向下修正
“孩王转债”转股价钱的议案》，董事会提议向下修正可转债转股价钱，并将该
议案提交公司 2024 年第一次临时鼓舞大会审议。
于董事会提议向下修正“孩王转债”转股价钱的议案》，并授权董事会把柄《募
集阐明书》的端正全权办理本次向下修正“孩王转债”转股价钱筹商的一谈事
宜。同日，公司召开第三届董事会第二十一次会议，审议通过了《对于向下修
正“孩王转债”转股价钱的议案》，董事会把柄《召募阐明书》关联条件，信服
本次向下修正后的“孩王转债”转股价钱为 7.18 元/股，修正后的转股价钱自
事会第十八次会议，审议通过了《对于 2022 年限制性股票引发贪图第二类限制
性股票第一个包摄期包摄条件竖立的议案》，公司 2022 年限制性股票引发贪图
第二类限制性股票第一个包摄期包摄条件还是竖立，本次兴隆包摄条件的引发
对象共计 28 东谈主，可办理包摄的第二类限制性股票数目为 479.0560 万股。经计较，
“孩王转债”转股价钱自 2024 年 6 月 19 日起由 7.18 元/股支援为 7.17 元/股。
公司 2023 年度利润分配预案的议案》。公司实施 2023 年年度权益分拨决策：以
公司现存总股本剔除已回购股份 8,974,000.00 股后的 1,105,559,733.00 股为基数，
向合座鼓舞每 10 股派 0.5 元东谈主民币现款（含税），经计较，“孩王转债”转股价
格由 7.17 元/股支援为 7.12 元/股，支援后的价钱于 2024 年 6 月 27 日起先收效。
（以下无正文）
（本页无正文，为《华泰联结证券有限职责公司对于孩子王儿童用品股份有限
公司向不特定对象刊行可更正公司债券受托料理事务诠释（2023 年度）》之签章
页）
债券受托料理东谈主：华泰联结证券有限职责公司
年 月 日
